Доллар пошатнулся, но индекс РТС достиг докризисного уровня. Компания «БКС» объявила о намерениях в ближайшее время стать инвестиционным банком. Объем клиентских операций «Тройки Диалог», по данным сайта ММВБ, по итогам марта составил 1,2 трлн рублей (последний раз планку в 1 трлн рублей компания перешагивала в мае и июне 2008 года).
Все это — за последние дни. Самые оптимистичные новости сегодня поступают с инвестиционных рынков, обороты которых исчисляются уже триллионами. Российская экономика переживает «бум частного инвестора» — обывателя, который решил заняться интернет-трейдингом, понес сбережения в ПИФ или играет на валютном рынке Forex. «Время — деньги! Видишь деньги — не теряй времени!» — эта фраза персонажа из «Бриллиантовой руки» стала своеобразным девизом нашего времени.
— В сутки капитализация рынка Forex составляет 3,5 трлн долларов, а через фондовый рынок проходит за сутки около 220 млрд, — говорит директор красноярского представительства инвестиционной компании TeleTrade Иван Нечаев. — Можете представить себе такое соотношение? Самый популярный рынок в последние годы — это Forex...
В это нетрудно поверить. Пока мы разговариваем с Нечаевым, в приемной ожидает собеседования десяток девушек — компания расширяется и набирает сотрудников. Рынок Forex растет не просто быстро — Нечаев показывает на мониторе: «Вот график роста объемов торгов по Красноярску. Если уровень января 2008 года взять за единицу, то в 2009 году показатель — 8, а в январе2011-го — 48. Рост в 48 раз за три года!»
При этом сам он затрудняется назвать точное количество красноярцев, играющих на валютном рынке, — «десятки тысяч, не меньше». В других инвестиционных компаниях количество местных валютных трейдеров оценивают кто в 8, кто в 10 тысяч, но все сходятся в одном: в последние годы на валютном рынке настоящий бум. Народ идет косяком.
Как у всякого популярного занятия, среди «форексеров» уже сложилась собственная мифология. Например, говорят, что поскольку валютный рынок наиболее азартный, сюда приходят те, кому не хватает острых ощущений после закрытия казино. Нечаев пожимает плечами: «Пока никто из клиентов не сказал — мол, я пришел потому, что мне не хватает игры в казино». Слагаются мифы о баснословных успехах трейдеров. Рассказывают про женщину, отработавшую 40 лет бухгалтером, открывшую валютный счет, на который положила все сбережения (150 тыс. рублей), и с тех пор бабушка каждый месяц удваивает свой депозит.
Иван Нечаев не видит в этом ничего удивительного. «Уж зарабатывать по 10% в месяц способен практически каждый, — говорит он. — Но мы не советуем клиентам начинать с больших сумм. Есть рекомендуемый размер первого взноса — 5 тыс. долларов, а есть оптимальный — скажем, 2–3, которым, надо понимать, человек готов рискнуть».
Валютный рынок тем и отличается, что на нем можно заработать мгновенно и так же мгновенно потерять. «Это очень эмоциональный опыт», — отвечает один из трейдеров на вопрос, что заставляет его каждый день после работы приникать к монитору. Кстати, три четверти «играют в Forex в свободное от основной работы время — то есть на доходы могут жить хорошо примерно четверть игроков. Заработать можно практически на всем. Вот недавно несколько красноярцев заработали серьезные суммы (до миллиона рублей) на падении йены после землетрясения в Японии.
— Главное достоинство Forex — его абсолютная ликвидность, — рассуждает директор компании «Русские инвесторы Сибири» Валентин Богомолов. — Если на фондовом рынке инвестор участвует, скажем, в дивидендном ралли (это когда акции покупаются для того, чтобы получить по ним дивиденды и тут же продать), то потом проблематично быстро избавиться от акций. А валюта стопроцентно ликвидная, ее всегда можно продать-купить. И опять же — азарт. Вот в Китае запрещены азартные игры, рулетка, покер — и миллионы китайских инвесторов пришли на валютный рынок...
Поэтому, подчеркивает Богомолов, историями успеха на рынке Forex пестрят все журналы, даже те, которые никогда не писали про финансовые рынки. Но именно из-за этой «народной популярности» серьезные инвесторы смотрят на Forex косо и предпочитают вкладываться в серьезные активы — в ценные бумаги, в фондовый рынок.
Бумажные деньги
Forex — это, скажем так, средняя школа инвестора. Фондовый рынок — это уже, в наших категориях, институт. Хотя успешные валютные трейдеры шли другим путем: начинали с акций, потом переключились на валюту. Например, Иван Нечаев из TeleTrade в школе посмотрел фильм «Бойлерная» и решил стать трейдером: «Это лучший фильм о продажах, хотя смысл фильма в том, что парни продают акции несуществующих компаний». Для фондового рынка нужны куда более основательные знания, соответственно, и контингент здесь другой: не любители острых ощущений, а серьезные люди с аналитическим складом ума.
Российский рынок сделан по той же модели, что и американский, — здесь преобладают акции компаний, а не облигации, как на европейском рынке, объясняет руководитель красноярского представительства Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР) Виктор Прохоров. Прохоров уже не первый десяток лет следит за фондовым рынком и предрекает ему счастливое будущее.
— Сегодня произошло несколько важных изменений, — говорит Прохоров. — Во-первых, на рынок пришло поколение молодых людей, которые знают компьютер и имеют представление о том, как работает фондовый рынок, — основы технического анализа сегодня читают во многих вузах. Им интересно попробовать.
Во-вторых, десять лет назад большинство среди владельцев акций составляли те, кто получил акции при приватизации предприятий. То есть они о том, что являются акционерами, вспоминали только когда получали повестки собрания акционеров. А сегодня все больше акций попадает в активный оборот, владельцы заинтересованы заработать. И в-третьих, финансовая грамотность населения выросла.
Последнее утверждение можно и не проверять. Мы разговариваем с Прохоровым во время экзамена — профессионалы фондового рынка сдают экзамен на получение «науфоровского» аттестата. Правила суровые: 80 вопросов, два часа, если поймали за списыванием — составляют акт, и полгода не сможешь нигде подтвердить свою квалификацию. Наверно, поэтому на экзамен пришли всего семь человек.
Прохоров говорит: новички сюда не ходят, в основном уже состоявшиеся профессионалы. Сегодня инвестиционная компания не получит лицензии, если ее сотрудники не обзавелись лицензиями, дипломами, сертификатами. «Все очень серьезно», — заключает он, выдавая экзаменационные билеты.
Раньше рынок был организован куда скромнее. В 2001 году студент второго курса Артем Волчков открыл брокерский счет в «Альфа-банке». Тогда это заняло у него, вместе с согласованиями и оформлением бумаг, две недели (сегодня на открытие счета тратится 15 минут). «Рынка как такового тогда еще не было, — вспоминает он. — В основном здесь присутствовали крупные брокерские дома, и все сделки заключались через Москву. Но возможности нового рынка впечатляли».
Артема, несмотря на возраст (ему 29), можно назвать ветераном красноярского рынка инвестиций. Почти никто из тех, с кем он начинал работать, не остался в этом бизнесе, хотя по словам Волчкова, в первой половине «нулевых» практически все, кто приходил на рынок акций, зарабатывали без особых усилий — акции всех компаний непрерывно росли в течение нескольких лет подряд, сопровождаясь незначительными коррекциями.
Например, в 2005 году принадлежавший Артему пакет акций Сбербанка по стоимости вырос вдвое (с 26 до 58 рублей за акцию в течение нескольких недель). Избавившись от части пакета, Артем потратил вырученные деньги на покупку машины. Это стало его самым крупным приобретением за все время работы на фондовом рынке. Потому что спустя три года он потерял почти все.
«Во время кризиса мой счет на FORTS обнулился за два дня, — вспоминает он. — Кроме того, я держал часть сбережений в паях, и там тоже все упало процентов на 80. Но я понимал, что рынок вырастет, и паи даже не трогал. После кризиса они выросли вдвое».
У Артема есть цель — к 35 годам создать достаточный капитал, чтобы завести собственный бизнес и потихоньку копить на пенсию. Судя по скромности запросов, даже ветераны рынка не могут похвалиться миллионами на своем брокерском счете.
ПИФ-паф
Наконец, если человек не склонен к азартным играм а-ля Forex и не видит в себе сил стать серьезным аналитиком фондового рынка, самый простой путь — доверить свои сбережения ПИФам, паевым инвестиционным фондам. Став пайщиком ПИФа, человек перепоручает заботу о судьбе сбережений профессиональным инвесторам. ПИФы (и управляющие компании, в которые ПИФы входят) отвечают за то, чтобы доходы пайщиков были как минимум не ниже инфляции.
Сама идея замечательная, и жаль, что в свое время в Красноярске «не пошел» проект «ПИФ-точка» — по сути, первого «супермаркета инвестиций». Проект стартовал в 2007 году сразу в трех городах — Красноярске, Мурманске и Нижнем Новгороде. Идея была благородной: люди приносят свои сбережения в отделения «ПИФ-точки», после чего «народный ПИФ» инвестирует их в прибыльные проекты, получает доходность и живет на проценты от паев. Всем удобно. В 2007 году примечательные офисы «ПИФ-точки» открылись по всему городу.
«С точки зрения бизнес-процессов все было организовано на лучшем уровне, — поделился с „СВ“ один из участников проекта, попросивший не называть своего имени. — Продумано было все, от внешнего вида магазинов до фраз, которыми менеджеры встречали клиентов. Поначалу все шло замечательно, „план по сбору“ на каждого менеджера составлял внушительную по тем временам сумму миллион рублей в месяц, а каждая точка должна была собирать в день не менее 650 тысяч. Но потом грянул кризис, и все ПИФы в стране рухнули».
Возможен ли такой проект сегодня? Учитывая, что финансовая грамотность населения за последние годы выросла, — вполне. Правда, негативный опыт «ПИФ-точки» вряд ли будет способствовать успеху. Но по мнению нашего собеседника, в ближайшие год-два нечто подобное в Красноярске обязательно появится. Тем более инвестиционные компании активно вторгаются на местный рынок. Только за последние два года в Красноярске открылись офисы UMIS, в ближайшее время ожидается приход в Красноярск «Атона» и «Альпари». Так что появление нового проекта «народных коллективных инвестиций» — вопрос времени.
Ближе к центру
По сути, развитие финансовых рынков даже в таком относительно небольшом городе как Красноярск — это шаг к объявленному российским президентом амбициозному плану превращения России в мировой финансовый центр. Хотя к этой перспективе наши собеседники относятся по-разному.
Виктор Прохоров не скрывает скепсиса: «В середине 90-хгодов на территории Красноярского края было около 2500 открытых акционерных обществ, сегодня осталось не более 700. Соответственно, и возможности для потенциальных инвесторов сократились втрое». То есть меньше акционерных обществ выходит на рынок, меньше акций поступает в оборот.
С ним не согласен Александр Воронов из «БКС»: «Почему бы и нет? Совершенно точно, что Россия может стать финансовым центром для бывшего постсоветского пространства. Вопрос создания финансового центра — это вопрос сосредоточения капитала. Если капиталу будет удобно работать в России, если все контрагенты работают в России, если инвестиционные проекты реализуются здесь, очевидно, что и размещаться нужно на российских площадках».
Опять же грядущие в стране парламентские и президентские выборы вызывают у инвесторов приятное оживление. Недавно сообщалось о создании фонда New Kremlin Fund, ориентированного на крупных частных инвесторов. Недооцененные сегодня российские компании должны, по мнению аналитиков, «выстрелить» после марта 2012 года, и «предвыборные тренды» еще долго будут способствовать подъему котировок российских «голубых фишек».
Поэтому финансовый центр — это еще когда, а вот выборы — уже совсем скоро. И менеджеры не скрывают энтузиазма. «Сегодня в среднем около 2% работающего населения Красноярска держит брокерские счета, — говорит директор инвестиционной компании Александр Иванчин. — Но через два года это будет 5%, через пять — 10. Возможности для роста огромные».
Впрочем, не все разделяют этот энтузиазм. «Я не вижу серьезных предпосылок для активного роста количества новичков, — говорит Валентин Богомолов. — Потому что на одного выигравшего приходится как минимум один проигравший. Другое дело, что возможности заработать огромные.
На том же Forex если человек берет по сделке „плечо“ один к пятидесяти, то каждый вложенный рубль в случае удачи приносит ему 50. Но чаще всего так поступают новички, которым первые удачные сделки вскружили голову. И в итоге теряют все. А чаще всего, когда человек потерял все, он уходит с рынка и больше не возвращается».
Василий Зырянов, директор красноярского представительства компании UMIS:
— Я начинал с трехсот долларов, еще студентом второго курса МЭСИ. Через два месяца они превратились в 1,5 тыс. долларов, но потом начал играть рискованно и потерял все деньги. Потом я завел депозит в 1,5 тыс. долларов, увеличил его постепенно до 15 тысяч и тоже потерял. Рынок обмануть нельзя, это не казино. Но заработать на рынке деньги для развития бизнеса, на мой взгляд, надежнее, чем получить кредит в банке. Допустим, человек хочет запустить классный стартап. Но у него только два миллиона рублей. А на офис, на рекламу, на хорошую франшизу нужно миллионов десять. И человек приходит на рынок. Вероятность, что он поднимет эти деньги при разумной стратегии, высока. Я сам видел такие примеры.
Иван Нечаев, директор красноярского представительства компании TeleTrade:
— В мире уже давно если не каждый второй, то каждый третий занимается собственным инвестиционным планированием. В нашей компании есть проект, в котором работают люди, доходность в месяц у которых составляет 100%! Сегодня каждый человек может управлять своими сбережениями, зарабатывать процент. Среди них мало профессионалов финансового рынка, профессионалов вообще мало: валютных трейдеров в институтах не готовят, каждый, кто достиг успеха, в свое время начинал свой путь, как говорится, «с улицы».
Елена Федоренко, зав. кафедрой психического здоровья СФУ, кандидат психологических наук:
— В массовом распространении зависимости людей от игры на биржах есть несколько сюжетов. Первый — острая потребность в экстремальных формах самочувствия. Те доли секунды, когда человек соединяется с результатами своих действий, дают ему невероятно яркие переживания, ощущение полноты жизни (причем независимо от того, выиграл человек или проиграл). Подобная зависимость социумом воспринимается более благосклонно, чем наркомания или алкоголизм.
Второй сюжет связан со свободным временем. По сути, все зависимости так или иначе призваны, чтобы структурировать время. Кто-то курит, кто-то ходит в клубы, кто-то совершает сделки. Если сейчас так много людей пошли в интернет-трейдинг, значит, у них достаточно свободного времени и не хватает ярких впечатлений в повседневной жизни.
А с этим связан третий сюжет — всякая зависимость прикрывает некий дефицит. Чаще всего тот же дефицит общения, впечатлений, ощущения полноценной жизни, коммуникаций. Люди попросту уходят в виртуальные биржи от проблем своей реальной жизни. Это такая форма эскапизма.
Татьяна Следнева, заместитель директора управляющей компании «Уралсиб» по Сибирско-Дальневосточной региональной дирекции:
— Если говорить о рынке коллективных инвестиций (ПИФах), то наша компания сегодня является одной из крупнейших в стране по управлению активами как юридических, так и физических лиц. Под нашим управлением находится, в частности, лучший российский ПИФ — «Уралсиб Фонд Первый». Люди, доверившие ему свои деньги с начала существования, увеличили стоимость пая более чем на 1500 % — это даже с учетом экономического кризиса. С каждым днем интерес к паевым фондам растет. Тем более сегодня пайщикам предлагаются самые разные стратегии, как консервативные, так и рискованные, дающие максимальный доход. В прошлом году наши клиенты заработали от 16 до 60 % годовых.
Кристина Березова, аналитик компании «Русские инвесторы Сибири»:
— На российском рынке корреляция между политическими событиями (например, выборами президента или принятием важных нормативно-правовых актов) и курсом национальной валюты, безусловно, сильная, однако не определяющая. Во всяком случае, эта взаимосвязь существенно слабее, чем в США или КНР.
Более того, среднестатистический трейдер на валютном рынке редко думает о предстоящих выборах и восприимчивости рынка к политическим событиям. Он предпочитает принимать решение об открытии/закрытии своей позиции на основе технического анализа и иных, более весомых фундаментальных факторов.
Артем Волчков, частный инвестор:
— Есть у меня товарищ один, который участвует в разных акциях. Купоны, скидки собирает, участвует в розыгрышах, выигрывает фотоаппараты, компьютеры, камеры и относится к этому как к серьезной работе. Есть люди, которые после того как закрыли казино, пришли на рынок инвестиций — потому что сопоставимых по остроте ощущений не дает сегодня ни один другой рынок. Есть люди, способные потерять на одной сделке несколько сотен тысяч рублей, но это их только распаляет.
Но в общем и целом все-таки не эти люди составляют большинство. Преобладают другие стратегии. Большинство склоняется к тому, что нужно заставлять деньги работать, а не участвовать в азартных играх. «Чистых» спекулянтов на рынке становится меньше, несмотря на постоянный приток новичков.
Владислав Толстов
Журнал «Сфера влияния»