В понедельник некоторые российские СМИ во главе с «КоммерсантЪ-ом» со ссылкой на Минздравсоцразвития объявили о грядущей отмене обязательной накопительной части пенсий.
В тот же день Минздравсоцразвития выпустило категорическое опровержение, которое сегодня было растиражировано окологосударственными и государственными СМИ.
Тем временем в первом квартале текущего года пенсионные накопления, которыми управляет ВЭБ, уменьшились на 6 млрд. руб., что соответствует доходности минус 7% годовых.
Одна из трех ступеней российской пенсионной системы —
накопительная — буксует
Все началось с выступления в эфире радиостанции «Эхо Москвы» заместителя министра Юрия Воронина.
«Нужно подумать, насколько нам накопительный компонент необходимо сохранять в обязательном порядке», — сказал заместитель министра.
По его словам, отчисления на накопительную часть пенсии должны быть добровольными. Он добавил также, что те страны, которые давно перешли на накопительную пенсионную систему, «сейчас в ней полностью разочаровались».
На сегодняшний день трудовая пенсия формируется из трех частей — базовой (которую обеспечивает государство на равных для всех пенсионеров условиях), страховой (она формируется за счет отчисления взносов с заработной платы, а потому напрямую зависит от заработка и от трудового стажа), и накопительной (которая также финансируется путем перечисления страховых взносов из заработка).
При этом первые два платежа поступают в «общую копилку» (федеральный бюджет и Пенсионный фонд) и немедленно перераспределяются для выплаты текущих пенсий нынешним 38 млн. пенсионеров.
Накопительная часть пенсии формируется за счет отчислений в размере 6% от заработной платы сотрудников младше 1967 года рождения.
В распределительной системе они не участвуют: средства поступают на личные счета граждан, а затем по их распоряжению передаются для дальнейшего инвестирования по одному из трех вариантов — либо государственному управляющему (ВЭБ), либо одной из частных управляющих компаний, либо Негосударственному пенсионному фонду (НПФ).
Около 90% накоплений граждан (343 млрд. руб.) управляет ВЭБ, это средства так называемых «молчунов», остальные накопления инвестируют частники и НПФ.
Ни государство, ни частные фонды пока не способны сберечь пенсионные накопления граждан
«Ъ» истолковал слова чиновника таким образом, что накопительную часть пенсии планируется отменить. Якобы пенсия будет состоять из двух частей — базовой и страховой, а сама пенсионная система построена на солидарном принципе.
При таком устройстве пенсионной системы обязательные отчисления с заработной платы работников полностью идут на текущие выплаты пенсионерам. В свою очередь, пенсию нынешних активных работников обеспечат следующие поколения.
Однако чиновники тут же опровергли газетчиков. «В сегодняшнем номере от 13 апреля газеты «КоммерсантЪ» неправильно проинтерпретирована информация о накопительном компоненте пенсий, — сообщается на официальном сайте министерства. — Минздравсоцразвития России никогда не высказывалось за отказ от накопительного компонента.
Вопрос модернизации накопительного компонента давно обсуждается и не является предметом немедленных решений. Это, как отметил статс-секретарь-заместитель Министра Юрий Воронин в интервью «Эхо Москвы», «предмет еще только предстоящих дискуссий и решений».
По словам чиновников, речь идет о настройке существующей системы без изменений ее основных параметров.
«В пенсионных системах нельзя менять правила игры каждые пять лет. Это инерционные системы, они затрагивают права поколений. Поэтому запустили мы ту систему, которая есть — надо ее настраивать, развивать, но не производить никаких кардинальных встрясок», — подчеркнул в интервью «Эхо Москвы» Юрий Воронин.
Низкая доходность не позволит обеспечить счастливую старость
за счет «накоплений»
Продолжая дискуссию, сегодняшний «Ъ» публикует данные о состоянии накоплений «молчунов» в государственном ВЭБе.
По итогам первого квартала ВЭБ получил убыток от инвестирования средств пенсионных накоплений в размере 6,04 млрд. руб. Это та сумма, на которую уменьшились пенсионные накопления граждан. Это примерно соответствует доходности минус 7% годовых.
Однако, даже если произойдет чудо и по итогам года доходность выйдет из минуса, она все равно будет не выше инфляции. Другими словами, пенсионные накопления граждан все равно будет медленно, но верно обесцениваться. Об этом говорит динамика доходности за последние годы.
По итогам 2008 года ВЭБ, инвестирующий накопления граждан в госбумаги, впервые показал отрицательную доходность — минус 0,46%. За последние три года доходность инвестирования пенсионных накоплений «молчунов» составила 3,71% годовых, средняя доходность частных управляющих компаний — минус 2,8% годовых.
За тот же период времени среднегодовая инфляция составила 11,4%.
Когда десять лет назад еще только обсуждалась трехступенчатая конструкция пенсионной системы, предполагалось, что это будет наиболее оптимальный и устойчивый вариант, который, с одной стороны, позволит обеспечить выплаты нынешним пенсионерам, а с другой — за счет роста фондового рынка в России обеспечит высокую доходность пенсионным накоплениям и даст возможность работникам 1967 года рождения и младше к старости получить полноценную пенсию.
Что произошло в итоге с фондовым рынком, мы знаем.
Теперь чиновники говорят о том, что нужно придумать механизм, который позволил бы защитить пенсионные накопления от возможных потрясений на фондовом рынке. Интересно будет посмотреть, как они собираются это делать.
Частные управляющие компании, которые также размещают пенсионные накопления граждан, инвестируют в фондовый рынок, подверженный существенным колебаниям, особенно в периоды экономической нестабильности. Государственные бумаги, в которых держит средства будущих пенсионеров ВЭБ, по-прежнему остаются низколиквидными и почти не приносят дохода, а значит практически не оставляют шансов обогнать инфляцию.